了解我久的都明白我写估值剖判作品可爱写正在大多灰心时，上一次写重组类的作品是森远股份，我局部写这品种型的作品更偏好剖判估值下限，由于重组公司的上线吃心情，可谓是天空才是终点，是以先写下限做到心坎有底，然后再剖判上限，现正在是牛市，估值素来向上线走。

　　2022 年、2023 年及 2024 年 1-6 月的开业收入分手为 11.07 亿元、16.92 亿元及 8.99 亿元，净利润分手达 2.61亿元、3.54亿元和1.28亿元，收入增速明显，贯串本年下半年芯片行业事迹一般高增速，落伍忖度24年终年收入19亿+

　　- 正在国内市集，富笑华的陶瓷基板产物市集拥有率处于当先名望，乃至有说法称其市集拥有率世界第一。

　　- 具有二十多年的研发、分娩体验，自立控造多种覆铜陶瓷载板的优秀创设工艺，是国表里少数完玉成流程自造的覆铜陶瓷载板分娩商，多项工夫补充国内空缺。比方，其研发量产的amb活性金属钎焊载板因为优越的导热本能、牢靠性、低个人放电性情，通俗操纵于对本能哀求苛刻的电力电子及大功率电子模块上。

　　- 陆续促进科技更始，投资建树的功率半导体商讨院，从功率半导体高本能氮化硅陶瓷原料，到覆铜工夫、功率器件封装工夫，举办新工夫新产物的更始迭代，连续晋升全物业链比赛上风。

　　- 与国表里稠密当先的半导体器件分娩企业确立了持久、褂讪的合营闭联，如比亚迪、意法半导体、英飞凌、博格华纳、斯达半导体、中国中车、富士电机、博世等。这不单展现了其产物德料和本能取得了市集的承认，也为其改日的发达供应了褂讪的订单来历。

　　1.中瓷电子：专业从事电子陶瓷系列产物研发、分娩和发卖的企业，正在陶瓷原料和电子陶瓷产物方面有较强的工夫能力和市集份额。其产物操纵界限与富笑华有必然的交叉，正在半导体陶瓷零部件等方面或许造成比赛。24年上半年收入12.22亿，利润2.31亿，此中陶瓷系列收入8.179亿，利润1.5亿把握，市值226亿，按陶瓷系列占比供应市值预估是151亿。

　　2.珂玛科技，正在国内半导体摆设的优秀机闭陶瓷界限，2021 年珂玛科技占中国大陆国产半导体摆设的优秀机闭陶瓷采购总周围的约 14%，占中国大陆国产半导体摆设的大陆本土优秀机闭陶瓷供应商供应总周围的约 72%，这展现了其正在国内该界限的要紧名望。2024年上半年收入3.938亿，利润1.39亿，目前市值281亿。

　　（珂玛科技行业龙头名望+新股溢价一定会导致估值的晋升，是以按他对照富笑华大致正在220亿把握，直接敌手中瓷电子存正在其他主营的拖累，单主营估值素来高于多主营）

　　富笑德实控人名下又有2个终止ipo项目，既然有收购富笑华的现例，就有都收购的预期，这才是富笑德最大的遐念力，也是我以为他是本年最强的跨年龙种子的理由所正在，记住现正在是牛市

　　1.具有完备的半导体硅片造备工艺和全尺寸的硅片分娩线，可完成从晶体孕育、切片、研磨、扔光到表延的全链条分娩。

　　- 产物除餍足中国大陆客户的需求表，还销往中国台湾地域、美国、日本、韩国、欧洲等多个国度或地域，具有优异的市集出名度和影响力。

　　- 与台积电、举世晶圆、士兰微、沪硅物业、汉磊科技、合肥、长江存储、合肥晶合、绍兴中芯、青岛芯恩、华润微、华虹半导体、英诺赛科、广州粤芯、GlobalFoundries、Infineon、OnSemi、Fujielectric、Toshiba 等出名半导体企业确立了合营闭联。

　　2.是国内少数具备半导体大尺寸石英坩埚量产才华的企业之一，石英坩埚产物首要操纵于半导体硅片分娩界限。

　　- 2023年营收13.11亿元，归属于母公司扫数者的净利润2.47亿元；2022年营收10.86亿元，净利润1.62亿元；2021年营收6.01亿元，净利润0.64亿元。

　　待收购公司总估值千亿，就算只收购差的阿谁也等于从头收购一个等同于富笑华的公司，估值再翻倍，而富笑德举动控股股东名下独一上市公司，且依然开端收购方针

　　一，假设收购盾源聚芯半导体的计划同此次，研商到当时的市值依然来到了200亿+，这个公司收购价不会进步富笑华，咱们往高了估增发，也最多10%

　　三，研商到终归没有完成，咱们打个半数再半数去炒作，光遐念力也够富笑德再增加200亿，也即是市值450亿

　　前面也剖判过极限下限估值即是53.48，现价53.67，周一还会低开，且我所估的价钱都是按最极限的下限剖判，实质合理价钱最最少能比我估的高10%，以及现正在是牛市，是以第一次开板当天均线%把握。

　　况且这一轮行情富笑德实在没若何插足，都是事先买入的人躺平一字，搜罗许多实锤重组的股都是如斯，而未实锤重组的反而从来让人上车，是以这些股势必会再来一轮行情，牛市加持下的心情炒作势必会让这个股来到他的遐念力止境，也即是175元。

　　是以富笑德，双成药业，光智科技内里，最有或许一块走强到来岁的是富笑德，图形相仿于客岁底的森远股份，不过当时是股灾，现正在是牛市，调理时分是必然疾于当时的，这里可能记忆我以前写森远的作品。（来历 作手韭菜）